Se o mundo dos negócios fosse uma orquestra, as holdings seriam as maestras regendo um verdadeiro concerto de empresas, investimentos e estratégias de crescimento.
Para esclarecer todas as suas dúvidas sobre essas grandes corporações, a Ploomes criou este conteúdo. Prepare-se para entender o conceito de holding, os principais tipos e tudo de mais importante sobre o tema.
O que significa Holding?
O termo “holding” deriva do inglês “to hold,” que significa segurar ou manter, refletindo seu papel de “seguradora” das participações em diversas empresas. Isso faz com que as holdings permitam a centralização de gestão, economias de escala e diversificação de investimentos.
Elas desempenham um papel fundamental na gestão de portfólios empresariais, facilitando a governança corporativa e maximizando o valor para os acionistas. Ou seja, exerce um controle maior sobre os negócios que fazem parte dela.
Então: o que é uma holding?
Uma holding é um grupo comandado por uma empresa que não se envolve diretamente na produção de bens ou serviços, mas tem influência ou controle sobre outros negócios.
Funciona assim: ela atua como uma controladora, gerenciando essas participações para coordenar estratégias, tomar decisões financeiras e administrar investimentos.
O objetivo principal de uma holding é maximizar o valor das empresas sob sua tutela, facilitando a diversificação de ativos, a gestão de riscos e a proteção dos interesses dos acionistas.
Holdings desempenham um papel vital na governança corporativa, planejamento tributário e na facilitação da gestão de patrimônio e heranças.
Quais os tipos de holding?
Existem vários tipos de holdings, cada um com seu foco e finalidade específicos. Explicamos, a seguir, alguns dos principais tipos e como operam.
1- Holding Pura
Este tipo de holding não se envolve em operações comerciais diretas. Ela apenas detém participações em outras empresas e exerce controle sobre elas. Sua finalidade é a gestão e coordenação do grupo.
2- Holding Financeira
Concentra-se principalmente em investimentos financeiros, como ações, títulos de renda fixa, como CDB, LCI/LCA e Tesouro Direito, entre outros. Ela pode fornecer capital para as empresas do grupo e gerenciar como fazer isso mantendo as contas em dia.
3- Holding Patrimonial
Uma holding patrimonial concentra-se na gestão de ativos físicos, como imóveis, terrenos e propriedades. Ela detém e administra esses bens, muitas vezes para proteção do patrimônio da família.
4- Holding de Controle
Detém a maioria das ações de outras empresas, o que lhe confere controle direto sobre elas. Isso é comum em grupos empresariais onde uma empresa-mãe controla suas subsidiárias.
5- Holding Operacional
Uma holding operacional, além de deter participações em outras empresas, também se envolve nas operações comerciais e estratégicas dessas empresas. Ela tem um papel ativo na gestão dos negócios do grupo.
6- Holding Mista
Combina características de várias outras holdings. Ela pode deter participações financeiras, ativos patrimoniais e participar das operações de suas empresas subsidiárias.
Cada tipo de holding é projetado para atender a necessidades específicas, e a escolha do tipo certo depende dos objetivos e das circunstâncias individuais de cada grupo empresarial ou investidor.
7- Holding Familiar
Uma holding familiar é uma estrutura empresarial que é de propriedade e controlada por membros de uma mesma família. Ela é usada para consolidar e administrar os ativos financeiros, propriedades e participações em várias empresas de propriedade da família.
As holdings familiares são frequentemente utilizadas para facilitar a gestão e a sucessão dos negócios familiares ao longo das gerações.
Vantagens e desvantagens de uma holding
Agora que você já sabe o que é uma holding e conhece alguns dos principais tipos, deve estar curioso para entender quais são, na prática, as vantagens e desvantagens de um grupo como esse.
Confira:
Vantagens
- Diversificação dos ativos: é possível investir em diferentes setores, reduzindo o risco de perda devido a flutuações em um único mercado;
- Proteção desses ativos: ajuda a proteger os ativos financeiros e patrimoniais, separando-os de possíveis problemas em uma empresa específica;
- Eficiência tributária: pode ser usada para otimizar a carga tributária, aproveitando benefícios fiscais e planejamento tributário;
- Facilita a sucessão: simplifica a transferência de patrimônio e negócios para futuras gerações, tornando a sucessão mais organizada;
- Centraliza a gestão: facilita a gestão centralizada de várias empresas, o que pode melhorar a coordenação e o controle de estratégias de negócios.
Desvantagens
- Custos operacionais: manter uma holding pode ser caro devido a taxas legais, contábeis e administrativas;
- Complexidade: a criação e operação envolve regulamentações complexas e pode exigir orientação jurídica especializada, o que encarece bastante o processo;
- Conflitos de interesse: podem surgir conflitos de interesse entre os acionistas das empresas controladas pela holding;
- Risco de concentração: se estiver muito concentrada em um setor ou em empresas específicas, pode estar sujeita a riscos elevados se essa área passar por dificuldades;
- Desafios de integração: holdings operacionais podem enfrentar desafios na integração e coordenação eficazes das empresas subsidiárias.
Exemplos de holdings
Há vários exemplos notáveis de holdings ao redor do mundo, representando diferentes setores e estratégias de negócios, e alguns você provavelmente conhece.
Veja exemplos:
- Berkshire Hathaway: é liderada pelo lendário investidor Warren Buffett. Ela possui uma vasta gama de empresas, incluindo seguradoras, varejistas e muito mais. A holding é conhecida por investir em empresas com fortes vantagens competitivas;
- Alphabet Inc.: empresa controladora da Google e de suas subsidiárias. É um ótimo exemplo de holding que concentra suas operações em tecnologia e serviços online;
- Viacom CBS: conglomerado de mídia e entretenimento que possui marcas como CBS, MTV, Nickelodeon e Paramount Pictures. Ela engloba uma ampla gama de ativos no setor de entretenimento;
- Samsung Group: é um conglomerado sul-coreano que abrange eletrônicos, construção, seguros, entretenimento e muito mais;
- Exor: holding de investimentos do conglomerado italiano Agnelli. Detém participações em empresas como a Fiat Chrysler (agora Stellantis), Ferrari, Juventus FC e The Economist Group;
- Koch Industries: é uma das maiores holdings privadas do mundo, com investimentos em setores que incluem energia, química, tecnologia, entre outras;
- Itaúsa – Investimentos Itaú S.A: a Itaúsa é uma holding brasileira. Ela possui participações em diversos setores e empresas, incluindo o Banco Itaú Unibanco, Duratex e Alpargatas, desempenhando um papel estratégico na gestão e coordenação de suas operações.
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